Optionen Trading Stier Spread

Bull Call Verbreitung Die Bull Call-Spread ist eine der am häufigsten verwendeten Optionen Trading-Strategien gibt es. Seine relativ einfache, erfordert nur zwei Transaktionen zu implementieren, und perfekt für Anfänger geeignet. Sein hauptsächlich verwendet, wenn die Aussicht bullish ist, und die Erwartung ist, dass ein Vermögenswert einen angemessenen Betrag im Preis erhöhen wird. Seine oft als eine billigere Alternative zu den langen Aufruf. Weil es um das Schreiben von Anrufen, um einige der Kosten für den Kauf von Anrufen. Der Kompromiss dabei ist, dass die potenziellen Gewinne begrenzt sind. Auf dieser Seite geben wir nähere Einzelheiten zu dieser Strategie, die insbesondere Folgendes umfasst. Key Points Bullische Strategie Geeignet für Anfänger Zwei Transaktionen (kaufen Anrufe amp schreiben Anrufe) Debit Spread (hat ein Upfront Kosten) Low / Medium Trading Level Required Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Gründe für die Verwendung Der Hauptgrund, warum Sie diese Spread verwenden möchten, ist zu versuchen und profitieren von einem Vermögenswert im Preis steigen. Sie würden es in der Regel verwenden, wenn Sie erwarten, dass der Preis eines Vermögenswertes deutlich zu erhöhen, aber nicht dramatisch (wie das Gewinnpotenzial begrenzt ist). Die Strategie ist grundsätzlich darauf ausgelegt, die Anschaffungskosten für den Kauf von Anrufen zu senken, so dass weniger Kapitalinvestitionen erforderlich sind, und sie kann auch den Effekt von Zeitverfall reduzieren. Wie man einen Bull Call Verbreitung Es gibt zwei gleichzeitige Transaktionen erforderlich. Sie würden den Kauf verwenden, um zu öffnen, um bei den Geldanrufe auf der Grundlage der entsprechenden zugrunde liegenden Sicherheit zu kaufen, und schreiben Sie dann eine gleiche Anzahl von aus dem Geld Anrufe mit dem Verkauf zu öffnen Reihenfolge. Dies führt zu einem Soll-Spread, wie Sie mehr ausgeben, als Sie erhalten. Die grundlegende Idee des Schreibens der Anrufe neben dem Kauf ist es, die Gesamtkosten der Position zu reduzieren. Die große Entscheidung, die Sie haben, wenn Sie diese Ausbreitung auf, was Basispreis für die aus dem Geld Verträge, die Sie schreiben müssen, zu machen. Je höher der Ausübungspreis, desto mehr potenzielle Gewinne können Sie machen, aber desto weniger Geld erhalten Sie, um die Kosten des Kaufs an den Geldanrufen auszugleichen. Als Faustregel gilt es, die Verträge mit einem Ausübungspreis zu schreiben, der annähernd gleich dem Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers ist. Wenn Sie erwarteten, dass der zugrunde liegende Wert von 50 auf 55 ansteigen würde, dann würden Sie Verträge mit einem Ausübungspreis von 55 schreiben. Wenn Sie glaubten, dass der Basiswert nur um 2 erhöht würde, würden Sie diese mit einem Ausübungspreis schreiben Von 52. Potenzial für Gewinn-Amp-Verlust Dieser Spread kann Gewinne auf zwei Arten zu machen. Erstens, wenn die zugrunde liegende Sicherheit erhöht sich im Preis, dann werden Sie Gewinne auf die Optionen, die Sie besitzen. Zweitens profitieren Sie von der Wirkung der Zeit Zerfall auf die aus dem Geld Optionen, die Sie geschrieben haben. Das ideale Szenario ist, dass der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers bis zu dem Ausübungspreis der schriftlichen Optionskontrakte ansteigt, denn hier liegt der maximale Gewinn. Wenn das zugrundeliegende Wertpapier weiter im Preis über diesen Punkt hinaus steigt, werden die schriftlichen Verträge in eine verlorene Position verschieben. Obwohl dies nicht kostet Sie nichts, Biene Causthe Optionen, die Sie besitzen, wird weiter in den Preis mit der gleichen Rate zu erhöhen. Der Spread wird Geld verlieren, wenn die zugrunde liegende Sicherheit nicht im Preis steigt. Obwohl Sie von der Short-Position profitieren werden, da die Verträge, die Sie geschrieben haben, nicht wertlos sind, werden die Optionen, die Sie besitzen, auch wertlos laufen. Die potenziellen Verluste sind jedoch begrenzt, weil Sie nicht mehr als die Kosten für die Ausbreitung der Ausbreitung verlieren können. Vorteile Der größte Vorteil der Verwendung der Bull Call-Spread ist, dass Sie grundsätzlich reduzieren die Kosten für die Eingabe einer Long-Call-Position, weil auch die Eingabe einer kurzen Rufposition. Obwohl Sie Ihre potenziellen Gewinne, indem Sie dies zu begrenzen, können Sie steuern, wie viel Sie stehen, indem Sie den Ausübungspreis der Verträge, die Sie entsprechend schreiben. Dies bedeutet, Sie haben die Chance, eine größere Rendite für Ihre Investition zu machen, als Sie wäre, indem Sie einfach Anrufe zu kaufen, und haben auch reduzierte Verluste, wenn das zugrunde liegende Wertpapier fällt im Wert. Dies ist eine einfache Strategie, die viele Händler anspricht, und Sie wissen genau, wie viel Sie stehen, um an der Stelle der Ausbreitung zu verlieren. Nachteile Die Nachteile von sind begrenzt, was vielleicht ist, warum seine so eine beliebte Strategie. Es gibt mehr Provisionen zu zahlen, als wenn Sie waren einfach den Kauf von Anrufen, aber die oben genannten Vorteile sollten mehr als kompensieren, dass geringfügige Nachteile. Der einzige andere wirkliche Nachteil ist, dass Ihre Gewinne begrenzt sind und wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers über den Ausübungspreis der Short-Call-Optionen hinaus steigt, die Sie nicht weitergewinnen werden. Wir haben ein Beispiel gegeben, um Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, wie diese Strategie in der Praxis funktioniert. Bitte beachten Sie, dass dieses Beispiel ausschließlich zur Veranschaulichung der Strategie dient und keine genauen Preise enthält und nicht die Provisionskosten berücksichtigt. X-Aktien der Gesellschaft X werden zu 50 gehandelt, und Sie erwarten, dass sie im Preis steigen, aber nicht höher als 53. Bei den Geldanrufen auf X-Aktien der Gesellschaft X (Ausübungspreis 50) handelt es sich um 2 und aus den Geldanrufen auf Aktien der Gesellschaft X (Ausübungspreis 53) handeln. Sie kaufen 1 Call Vertrag mit einem Basispreis von 50 (Vertrag enthält 100 Optionen) zu einem Preis von 200. Dies ist Leg A. Sie schreiben 1 Call Vertrag mit einem Ausübungspreis von 53 (Vertrag enthält 100 Optionen) für einen Kredit von 50 Dies ist Leg B. Sie haben einen Bull Call-Spread für eine Netto-Belastung von 150 erstellt. Wenn Unternehmen X Aktien erhöht sich auf 53 durch Ablauf Die Optionen, die Sie gekauft in Leg A werden in das Geld und im Wert von etwa 3 jeweils für insgesamt 300. Die, die Sie in Bein B schrieben, sind am Geld und wertlos. Unter Berücksichtigung Ihrer anfänglichen Investition von 150 haben Sie einen Gesamtgewinn von rund 150 gemacht. Wenn Unternehmen X Aktien steigt auf 52 durch Verfall Die Optionen, die Sie gekauft in Leg A wird in das Geld und im Wert von etwa zwei je für eine Gesamtmenge von 200 Die Sie in Bein B geschrieben haben, werden aus dem Geld und wertlos sein. Unter Berücksichtigung Ihrer anfänglichen Investition von 150, haben Sie einen Gesamtgewinn von rund 50 gemacht. Wenn Unternehmen X Lagerbestand bei 50, oder fällt, durch Verfall Die Optionen in Leg A und Leg B verfallen wertlos. Sie haben keine weiteren Rückkehr zu kommen und keine weiteren Verbindlichkeiten, aber Sie haben Ihre ursprüngliche Investition verloren. Egal wie weit Unternehmen X Aktien fielen, würde Ihr Verlust noch auf die ersten 150 Investitionen beschränkt werden. Wenn Unternehmen X Lager stieg sogar höher als 53, Ihre Gewinne würde nicht über die 150 zu erhöhen, weil die Short-Position würde beginnen, Sie Geld kosten. Sie können Ihre Position jederzeit vor dem Verfall zu schließen, wenn Sie Ihre Gewinne an einem bestimmten Punkt nehmen wollen, oder schneiden Sie Ihre Verluste. Denken Sie daran, Sie können das Gewinnpotenzial der Verbreitung durch das Schreiben der Optionen in Leg B mit einem höheren Basispreis erhöhen. Profit, Verlust Amp Break-Even Berechnungen Maximaler Gewinn ist begrenzt. Maximaler Gewinn wird gebildet, wenn der Kurs des Basiswerts gt oder der Basispreis des Beines B Maximaler Gewinn pro Option gehalten wird (Basispreis des Bein B Basispreises des Teils A) (Preis der Option in Leg A Preis der Option in Leg B) Maximaler Verlust ist begrenzt Maximaler Verlust wird vorgenommen, wenn der Kurs des Basiswerts lt oder der Basispreis des Teilnehmers A Maximaler Verlust pro Option ist Preis der Option in Leg A Preis der Option in Leg B Break-even Punkt ist wenn Preis des Basiswerts Basispreis Von Leg A (Preis der Optionen in Leg A Preis der Optionen in Leg B) Wie Sie sehen können, ist die Stier Call-Spread eine einfache Strategie, die eine Reihe von Vorteilen mit sehr wenig in der Art von Benachteiligungen bietet. Es ist eine sehr gute Strategie zu verwenden, wenn Ihr Ausblick ist bullish und Sie glauben, Sie können relativ genau in der Vorhersage, wie hoch der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit wird steigen. Obwohl Ihre Gewinne begrenzt sind, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers höher steigt, als Sie erwartet haben, reduzieren Sie Ihre Kosten zu Beginn und verbessern so Ihren potenziellen Return on Investment und weiter zu begrenzen die Menge, die Sie verlieren können.5 Grundlegende Optionen Strategien erklärt Die Fähigkeit Zu verwalten Risiko vs Belohnung genau ist einer der Gründe, die Händler weiter auf Optionen zu strömen. Während ein Verständnis von einfachen Anrufen und puts genug ist, um loszulegen, können einfache Strategien wie Spreads, Schmetterlinge, Kondore, Straddles und Strangles helfen Ihnen besser definieren Risiko und sogar eröffnen Handelschancen Sie didnrsquot Zugang zu vorher haben. Obwohl es scheinen mag erschreckend zunächst auf diese Strategien setzen, itrsquos wichtig zu erinnern, die meisten sind nur eine Kombination von Anrufen und Putten, sagt Marty Kearney, Oberlehrer am CBOE Options Institute. LdquoThese Namen kam, so dass Menschen, die telefonisch in Aufträge an Handelstische kamen, sehr schnell vermitteln konnten, was sie tun wollten. Diese sind alle ziemlich grundlegende Strategien, nur die Sachen ein notch. rdquo Ein Anruf gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu dem gekauften Basispreis zu kaufen. Ein Put gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert zum erworbenen Basispreis zu verkaufen. Eine Optionsspanne ist eine Kombination aus mehreren Positionen. Dies kann den Kauf eines Anrufs und Verkauf eines Anrufs, Kauf einer Put-und Verkauf einer Put, oder Kauf von Aktien und den Verkauf des Anrufs (die eine abgedeckte schreiben würde). Für unsere Zwecke werden wir genauer auf eine vertikale Call-Bulle-Ausbreitung eingehen, die verwendet wird, wenn wir erwarten, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie ansteigt, obwohl diese Prinzipien auch auf Stier-Put-Spreads angewendet werden können Verteilen. Grundsätzlich sind vertikale Spreads ein richtungsweisendes Spiel, sagt Joseph Burgoyne, Direktor des institutionellen und Retail-Marketings für den Options Industry Council, was bedeutet, dass der Anleger eine Meinung haben muss, ob der Basiswert nach oben oder unten geht. Zusätzlich, während sie begrenztes Risiko haben, haben sie auch begrenzte Belohnung. Kearney erklärt, ldquoWas Irsquom betrachtend ist, will ich den Vorrat steuern, und ich denke, dass Wersquore zu einem bestimmten Dollarbetrag geht. Irsquom bereit, alles oben aufzugeben, rdquo, das er sagt. Für unser Beispiel einer vertikalen Aufruf Bulle verbreitet er einen Aktienhandel bei 63, dass er glaubt, wird mindestens auf 70 gehen. Sie könnten einfach nur die Aktie oder einen einzigen Anruf zu kaufen, sondern durch den Kauf der Stier Call-Spread können Sie Besser zu begrenzen Ihr Risiko. In Kearneyrsquos Beispiel, setzen wir auf die 60-70 vertikale Call-Spread, die besteht aus dem Kauf eines in-the-money 60 anrufen und verkaufen ein out-of-the-money 70 call. Weil wir den 70 Anruf verkauften, begrenzen wir den maximalen Wert unserer Ausbreitung auf 10 (minus Provisionen), aber wir verringern unseren Breakeven für den Handel wegen der Gutschrift, die wir verdienten, den 70 Anruf zu verkaufen. Darüber hinaus ist unser Verlust auf die Kosten der Ausbreitung begrenzt. In Verbindung stehende Artikel